Του Νίκου Ρουσάνογλου
Στην αφετηρία για την υλοποίηση ενός επενδυτικού προγράμματος ύψους 3 δισ. ευρώ τα προσεχή πέντε χρόνια, βρίσκεται πλέον η διοίκηση του ομίλου Aktor, μετά την ολοκλήρωση, σε πολύ σύντομο χρονικό διάστημα, της κεφαλαιοποίησης κατά το ποσό των 950 εκατ. ευρώ, εκ των οποίων 650 εκατ. ευρώ μέσω αύξησης κεφαλαίου και 300 εκατ. ευρώ, μέσω ενός ομολογιακού δανείου. "Καμία εταιρεία, τόσο στην Ελλάδα, όσο και διεθνώς, δεν έχει πετύχει κάτι τέτοιο σε τόσο σύντομο χρονικό διάστημα. Ολοκληρώσαμε δεκάδες επαφές με διεθνείς επενδυτές και προβήκαμε στην κεφαλαιοποίηση του ομίλου, μέσα σε ένα διάστημα μόλις 1,5 μήνα", ανέφερε χθες ο κ. Αλέξανδρος Εξάρχου, πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος του ομίλου, στο πλαίσιο ενημερωτικής συνάντησης στο Χρηματιστήριο Αθηνών.
"Ο χρόνος ήταν τόσο πιεστικός, επειδή είμαι πεπεισμένος ότι ήδη από το προσεχές φθινόπωρο, οι συνθήκες στις αγορές θα είναι πολύ δυσκολότερες. Τόσο τα επιτόκια δανεισμού θα είναι αυξημένα, όσο και οι πληθωριστικές πιέσεις θα είναι υψηλότερες και όλο αυτό το μίγμα, θα ήταν πολύ δύσκολο να ξεπεραστεί, ώστε να προσελκύσουμε τους ξένους επενδυτές, όπως έγινε τώρα", σημείωσε χαρακτηριστικά ο κ. Εξάρχου. Παράλληλα, σχολιάζοντας το υψηλό κουπόνι του διεθνούς ομολόγου των 300 εκατ. ευρώ, που έκλεισε στο 7,87% με υπερκάλυψη κατά 1,8 φορές, τόνισε ότι "είναι μια μικρή επιτυχία, όχι μεγάλη. Θεωρώ όμως ότι σε δύο-τρεις μήνες από σήμερα, οι όροι δανεισμού θα είναι χειρότεροι από τους όρους του ομολόγου που εκδώσαμε, αλλά κυρίως, θα είναι και πολύ πιο δύσκολο να προσελκυστεί το επενδυτικό ενδιαφέρον που χρειάζεται για τέτοιες εκδόσεις. Είναι λοιπόν σημαντικό ότι εξασφαλίσαμε έγκαιρα τα κεφάλαια αυτά", ανέφερε ο επικεφαλής του ομίλου Aktor.
Σύμφωνα με τον κ. Εξάρχου, οι εξελίξεις των τελευταίων ημερών, ήταν ιδιαίτερα καθοριστικές, καθώς έδειξαν ότι οι ξένοι επενδυτές, είναι πλέον πρόθυμοι να αναλάβουν ελληνικό ρίσκο, μέσω τοποθετήσεων σε επιλεγμένες εταιρείες της ώρας και όχι μόνο να αγοράσουν χρέος (π.χ. ομόλογα). Πρόκειται για το αποτέλεσμα των οικονομικών επιτευγμάτων της χώρας τα τελευταία χρόνια, ενώ ειδικά σε ό,τι αφορά τον όμιλο Aktor, είναι μια πιστοποίηση ότι "καταφέραμε και πείσαμε την διεθνή επενδυτική κοινότητα για τις προοπτικές μας", όπως σημείωσε χαρακτηριστικά ο κ. Εξάρχου.
Πλέον, στο επίκεντρο θα βρεθεί η εκτέλεση του επενδυτικού προγράμματος, που έχει επεξεργαστεί η διοίκηση και το οποίο προβλέπει επενδύσεις 1,3 δις ευρώ στον τομέα των έργων ΣΔΙΤ και των παραχωρήσεων, 1 δις ευρώ στον τομέα των έργων ΑΠΕ και 700 εκατ. ευρώ σε άλλους επιμέρους τομείς, όπως π.χ. οι ενεργειακές υποδομές. Οι άμεσες προτεραιότητες αφορούν στην ολοκλήρωση και τυπικά, πιθανώς τον προσεχή Σεπτέμβριο, των καταρχής συμφωνιών με τον όμιλο Motor Oil για την συμμετοχή κατά 50% στην Dioriga Gas, που σχεδιάζει την ανάπτυξη ενός δεύτερου FSRU στην περιοχή των Αγίων Θεοδώρων, αλλά και την εξαγορά του 75% των εταιρειών διαχείρισης απορριμμάτων, Ηλέκτωρ και Thalis.
Παράλληλα, μέχρι το τέλος του έτους, θα επενδυθούν σημαντικά κεφάλαια για την μεγέθυνση του χαρτοφυλακίου των έργων ΑΠΕ, με στόχο αυτό να αυξηθεί σε 500 MW στο τέλος του 2026 και σε 1 GW στο τέλος του 2027. Απώτερος στόχος, εφόσον το επιτρέψουν οι συνθήκες, είναι ο τομέας των έργων ΑΠΕ να εισαχθεί μεταγενέστερα ως αυτόνομη δραστηριότητα, στο Χρηματιστήριο Αθηνών, πιθανότατα έχοντας καθετοποιηθεί με την προσθήκη και εταιρείας λιανικής εμπορίας.
Η διοίκηση έχει θέσει ως στόχο για την περίοδο 2028-2029 κύκλο εργασιών 2,3-2,8 δισ. ευρώ και EBITDA 375-425 εκατ. ευρώ, ενώ μετά το 2030 φιλοδοξεί να αυξήσει τα έσοδα στα 4,5-5 δισ. ευρώ και τη λειτουργική κερδοφορία στα 600-700 εκατ. ευρώ. Η επίτευξη αυτών των στόχων αναμένεται να επιτρέψει, από το 2028 και μετά, την έναρξη διανομής μερίσματος προς τους μετόχους, εφόσον δεν προκύψουν νέες επενδυτικές ευκαιρίες που θα δικαιολογούν την επανεπένδυση των διαθέσιμων κεφαλαίων.
Υπενθυμίζεται ότι στην αύξηση κεφαλαίου, έλαβαν μέρος ορισμένα από τα μεγαλύτερα διεθνή επενδυτικά κεφάλαια, όπως, μεταξύ άλλων, Blackrock, Fierra, Norges, Blackstone και το Omers (το μεγαλύτερο καναδέζικο επενδυτικό κεφάλαιο συνταξιούχων). Σε ό,τι αφορά την συμμετοχή από Ελλάδα, πληροφορίες αναφέρουν ότι εκδηλώθηκε ισχυρό ενδιαφέρον από τον επιχειρηματικό και τον εφοπλιστικό τομέα της χώρας, περιλαμβάνοντας μεταξύ άλλων, επενδυτές, όπως οι κ.κ. Πέτρος Παππάς, Τέλης Μυστακίδης, Πολυχρόνης Συγγελίδης, Δημήτρης Μελισσανίδης, Νίκος Πατέρας, Μιχάλης Μποδούρογλου, Θοδωρής Κυριακού και Μάριος Ηλιόπουλος.
Χθες, με αφορμή την εισαγωγή προς διαπραγμάτευση των νέων μετοχών στο Χρηματιστήριο Αθηνών, ο κ. Εξάρχου έκανε λόγο για την έναρξη του δεύτερου τόμου, ενός "βιβλίου" που ξεκίνησε ο ίδιος το 2018, όταν και ανέλαβε το "τιμόνι" της τότε Άκτωρ για πρώτη φορά. Ο κ. Εξάρχου σημείωσε ότι σήμερα ο Όμιλος είναι μία εταιρεία που έχει στο ταμείο της 1,3 δις ευρώ, χαμηλό δείκτη δανεισμού προς EBITDA (net leverage) 1,6x, ο οποίος θα παραμείνει σε χαμηλά επίπεδα καθ’ όλη τη διάρκεια της επενδυτικής περιόδου και EBITDA ύψους 207 εκατ. ευρώ (pro forma), τα οποία στόχος είναι να αυξηθούν σε 600 - 700 εκατ. ευρώ έως το 2031.
Από την πλευρά του, o Διευθύνων Σύμβουλος της Euronext Athens, κ. Γιάννος Κοντόπουλος δήλωσε ότι η επιτυχημένη αύξηση μετοχικού κεφαλαίου του ομίλου Aktor αποτέλεσε σαφή ψήφο εμπιστοσύνης της επενδυτικής κοινότητας στις αναπτυξιακές προοπτικές του. Ενώ η Πρόεδρος της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, κυρία Βασιλική Λαζαράκου σημείωσε ότι μία ΑΜΚ τέτοιας κλίμακας δίνει ώθηση και βάθος στην ελληνική αγορά, αποτελώντας μία σαφή ένδειξη ωρίμανσης της χρηματιστηριακής αγοράς της χώρας.
