Του Νίκου Κωτσικόπουλου
Με ταχύτατη κίνηση που απελευθερώνει κεφάλαια και μειώνει το ρίσκο της, η Credia Bank έφερε την υλοποίηση της εξαγοράς της HSBC στη Μάλτα ένα βήμα πιο κοντά, προχωρώντας σε συνθετική τιτλοποίηση. Παράλληλα αύξησε το αίσθημα εμπιστοσύνης των επενδυτών, ότι έχει έτοιμες λύσεις και η διοίκηση δεν περιμένει να ανακύψουν κωλύματα, αλλά λειτουργεί γρήγορα και αποτελεσματικά.
Με την κίνηση αυτή η τράπεζα αύξησε το δείκτη ιδίων κεφαλαίων CET1 πάνω από το επίπεδο του 11% που είναι και το ελάχιστο όριο πάνω από το οποίο πρέπει να βρίσκονται τα κεφάλαια μίας σημαντικής συστημικά τράπεζας, όπως είναι η HSBC για τη Μάλτα, δεδομένου ότι αντιπροσωπεύει μάλιστα το 20% του ΑΕΠ της νησιωτικής χώρας.
Η εξαγορά είναι πολύ σημαντική για το μέλλον της Credia γιατί φέρνει άμεσα και γρήγορα ανάπτυξη στην τράπεζα, διπλασιάζοντας τα μεγέθη της. Μελλοντικά πρόκειται να φέρει μεγάλες υπεραξίες καθώς η εξαγορά των 200 εκατ. ευρώ για το 70% της τράπεζας, γίνεται με τίμημα που αντιστοιχεί κάτω από το μισό της τρέχουσας ενσώματης λογιστικής αξίας της (με δείκτη TBV στο 0,48).
Είναι πολύ χαρακτηριστικό ότι η δεύτερη συνθετική τιτλοποίηση της Credia, έγινε πριν καν ξεκινήσει ο διάλογος με τον Ευρωπαίο επόπτη SSM για τη διασυνοριακή εξαγορά και τις υποχρεώσεις που επιφέρει αυτή η κίνηση. Προγραμματίζεται ακόμα, όπως ανέφερε η Διευθύνουσα Σύμβουλος της Credia Ελένη Βρεττού στην πρόσφατη συνέντευξη με τους αναλυτές και η πώληση, του κλάδου Διαχείρισης Πληρωμών POS.
Η δεύτερη συνθετική τιτλοποίηση της τράπεζας που ανακοίνωσε η Credia Bank, αφορά εξυπηρετούμενα ανοίγματα 500 εκατ. ευρώ, μεγάλων και ΜμΕ. Εκδόθηκαν ομολογίες που συνδέονται με το πιστωτικό ρίσκο του χαρτοφυλακίου και πωλήθηκαν ομολογίες μεσαίας εξοφλητικής προτεραιότητας σε πελάτη της Davidson Kempner.
Σύμφωνα με την τράπεζα, η συναλλαγή επιτυγχάνει "Σημαντική Μεταφορά Κινδύνου" "SRT” και πληροί τα κριτήρια της "Απλής, Διαφανούς και Τυποποιημένης συναλλαγής" "STS”, έτσι ώστε να ελαφρύνει το ρίσκο της τράπεζας, από σταθμισμένα ως προς τον κίνδυνο στοιχεία ενεργητικού της (Risk Weighted Assets – "RWA”).
Καθώς με την πώληση των ομολογιών μειώνεται το ρίσκο από τον θεωρητικό πιστωτικό κίνδυνο της τράπεζας, εκτιμάται ότι απελευθερώνονται περί τα 300 εκατ. ευρώ κεφαλαίων που ενισχύουν το δείκτη CET1 περίπου κατά 70 μονάδες βάσης και συνεπώς με βάση τα στοιχεία εξαμήνου ο δείκτης ιδίων κεφαλαίων υπολογίζεται ότι θα ανέλθει στο 11,1%.
Αλλά αυτή δεν είναι η μοναδική κίνηση που έχει προγραμματίσει η Credia καθώς η τράπεζα τρέχει με γρήγορες κινήσεις και την προετοιμασία για την απόσχιση του κλάδου Διαχείρισης Πληρωμών, POS.
Ειδικότερα ο κλάδος αυτός για την Credia μετράται σε 24.000 POS, 260.000 κάρτες πελατών και 63 ΑΤΜ off site. Τα στοιχεία του κλάδου θα μεταφερθούν σε άλλη εταιρία και η πρόθεση της τράπεζας είναι να έχει ολοκληρώσει τη διαδικασία μέχρι το τέλος του έτους. Η κίνηση θα γίνει στα πλαίσια του εξορθολογισμού λειτουργιών της Credia με συγκέντρωση στις βασικές τραπεζικές εργασίες όπως έκαναν και οι άλλες τράπεζες, αλλά δευτερευόντως θα ενισχύσει επιπλέον και τα κεφάλαιά της, επιτρέποντας περαιτέρω ευελιξία.
