Του Alex Konrad
Έπειτα από χρόνια εκτίναξης των αποτιμήσεων νεοφυών επιχειρήσεων και συμφωνιών σε τομείς ραγδαίων εξελίξεων, τα ραντάρ των venture capitalist στράφηκαν εκ νέου το 2023 στις παραδοσιακές επιλογές. Οι επενδυτές που κυριαρχούν στην 22η ετήσια λίστα του Μίδα καταδεικνύουν αυτήν τη στροφή των venture capital στις ρίζες τους, ήτοι στις επενδύσεις πρώιμου σταδίου, που εμπνέουν εμπιστοσύνη και αποφέρουν πραγματικά κέρδη.
Η "Λίστα του Μίδα", η οποία καταρτίζεται σε συνεργασία με την TrueBridge Capital Partners, παρακολουθεί εδώ και χρόνια τα "πάνω” και τα "κάτω” των venture capitalists για την τελική κατάταξη των 100 κορυφαίων επενδυτών στον τομέα της τεχνολογίας. Ο κορυφαίος επενδυτής φέτος είναι ένα γνωστό και οικείο πρόσωπο: ο Neil Shen, ιδρυτής και διευθύνων εταίρος της Sequoia China. Ο επενδυτής-Μίδας των κινεζικών μονόκερων Meituan, Pinduoduo και ByteDance σκαρφάλωσε στην πρώτη θέση της κατάταξης για τέταρτη φορά συνολικά, μετά από δύο χρόνια απουσίας, ενώ συμπεριλαμβάνεται στη λίστα για δωδέκατη φορά. Κι αυτό σε μεγάλο βαθμό το οφείλει στη ByteDance, τη μητρική εταιρεία της αμφιλεγόμενης εφαρμογής κοινωνικής δικτύωσης TikTok. Η πολυτιμότερη νεοφυής εταιρεία του πλανήτη, με κεφαλαιοποίηση 220 δισ. δολαρίων, στο διοικητικό συμβούλιο της οποίας μετέχει ο Shen, βοήθησε άλλωστε ακόμη πέντε επενδυτές να εξασφαλίσουν φέτος την είσοδό τους στη λίστα.
Αλλά με τις αποτιμήσεις άλλων νεοφυών μονόκερων, όπως της Stripe, να καταγράφουν ελεύθερη πτώση τους τελευταίου μήνες -με φωτεινή εξαίρεση τη SpaceX του Elon Musk- οι συμμετέχοντες στη λίστα του Μίδα φέτος χρωστούν κατά κύριο την επιτυχία τους σε προηγούμενες δημόσιες εγγραφές και στις αποδόσεις που αυτές τους απέφεραν. Η αρχική δημόσια προσφορά της πλατφόρμας βραχυχρόνιας μίσθωσης κατοικιών Airbnb το 2020 βοήθησε τουλάχιστον 13 επενδυτές να συμπεριληφθούν στη φετινή κατάταξη (13 βοήθησε και η Stripe, αν και η συνδρομή της ήταν μακράν μικρότερη). Το ανταλλακτήριο κρυπτονομισμάτων Coinbase, που εισήχθη στο χρηματιστήριο το 2021, χάρισε το "εισιτήριο” σε άλλους 11 επενδυτές - όπως τον Chris Dixon που βρίσκεται στην 25η θέση της λίστα φέτος, από την πρώτη που ήταν πέρυσι. Ισχυρή ώθηση σε πολλους επενδυτές πρόσφεραν αρκετές ακόμη επιχειρήσεις, όπως η Snoflake (εισαγωγή το 2020), Kuaishou (2021) και Coupand (2021).
Με ελάχιστες όμως επιχειρήσεις να έχουν καταγράψει τελευταία σημαντικά "άλματα” στις αποτιμήσεις τους, όπως για παράδειγμα η εταιρεία τεχνητής νοημοσύνης OpenAI και ο πάροχος υπηρεσιών ασφάλειας Wiz, δεν προκαλεί έκπληξη το γεγονός ότι η λίστα του Μίδα το 2023 περιλαμβάνει μόνο επτά νεοεισερχόμενους, μόλις πέντε "επιστροφές” -σχεδόν τους μισούς σε σχέση με πέρυσι- αλλά και μόνο 11 γυναίκες επενδυτές, όσες και το 2022. Η πιο αξιοσημείωτη διαφορά, ωστόσο, φέτος είναι ότι στη λίστα του Μίδα φιγουράρει για πρώτη φορά ένας Μαύρος επενδυτής, ο συνιδρυτής της Base10 Partners, Adeyemi "Ade” Ajao.
Για την κατάρτιση της λίστας, οι επενδυτές κατατάσσονται με βάση το χαρτοφυλάκιο των εταιρειών τους που έχουν εισαχθεί στο χρηματιστήριο ή έχουν εξαγοραστεί έναντι τουλάχιστον 200 εκατ. δολαρίων κατά τη διάρκεια της τελευταίας πενταετίας, ή έχουν διπλασιάσει τουλάχιστον την αποτίμησή τους ως ιδιωτικές εταιρείες από τη στιγμή της πρώτης επένδυσης, στα 400 εκατ. δολάρια ή περισσότερα, το ίδιο χρονικό διάστημα. Το Forbes και η TrueBridge προσθέτουν ένα premium για τις ρευστοποιήσεις επενδύσεων λόγω μην πραγματοποιηθησών αποδόσεων. Οι επενδυτές πρώιμου σταδίου που επιτυγχάνουν σημαντική αύξηση των κεφαλαίων που επένδυσαν, όπως και οι επενδυτές μεταγενέστερου σταδίου με ισχυρά κέρδη, περιλαμβάνονται στη λίστα (συνήθως οι κορυφαίοι επενδυτές με το "άγγιγμα του Μίδα” καταφέρουν και τα δύο).
Σημείωση: Επενδυτές που έχουν απολυθεί ή έχουν παραιτηθεί από τις επιχειρήσεις τους για λόγους ανάρμοστης συμπεριφοράς εκδιώχνονται από τη λίστα.
Οι κορυφαίοι της Λίστας του Μίδα το 2023
