Του Νίκου Κωτσικόπουλου
Στον πλούτο των αγορών επενδύουν τώρα οι ελληνικές τράπεζες, που θέλουν να αυξήσουν τα έσοδά τους από προμήθειες, για να μην εξαρτώνται αποκλειστικά από τα έσοδα τόκων των δανείων. Καθώς τα επιτόκια αυξομειώνονται και τώρα είμαστε σε κύκλο μείωσης των επιτοκίων, οι τράπεζες θέλουν να αυξήσουν τα έσοδά τους.
Το σύνολο όλων των υπό διαχείριση περιουσιακών στοιχείων στην Ελλάδα έχει αυξηθεί περίπου στα 47 δισ. ευρώ, σύμφωνα με στοιχεία της ΕΘΕ, και οι ελληνικές τράπεζες βλέπουν μια μεγάλη "πίτα" που θα μπορούσε να αποφέρει πολύ σημαντικά έσοδα. Στο οκτάμηνο μέχρι το τέλος Αυγούστου φέτος, μόνον στα Αμοιβαία Κεφάλαια, οι εισροές κεφαλαίων έφθασαν τα 3,9 δισ. ευρώ.
Από τα κεφάλαια αυτά, περί τα 21 δισ. ευρώ διαχειρίζονται οι ασφαλιστικές εταιρείες (περί τα 6 δισ. ευρώ επενδύονται στην Ελλάδα κυρίως σε ομόλογα), με την Alpha Bank να έχει κάνει διπλή κίνηση, με την εξαγορά της Axia για τη δημιουργία της πρώτης αμιγώς επενδυτικής τράπεζας στη χώρα και τη συνεργασία με τη UniCredit σε 13 διαφορετικές αγορές, και τις Eurobank και Πειραιώς να έχουν ήδη ανακοινώσει εξαγορές ασφαλιστικών που διαχειρίζονται θεσμικά κεφάλαια.
Συνολικά, περίπου 60% των θεσμικών κεφαλαίων αντιστοιχούν σε Αμοιβαία Κεφάλαια, ποσοστό 26% σε χαρτοφυλάκια υπό διαχείριση, 12,5% σε εταιρείες επενδύσεων σε ακίνητα (ΑΕΕΑΠ) και 1,5% σε οργανισμούς εναλλακτικών επενδύσεων.
Όλες οι τράπεζες έχουν μεγάλα σχέδια για την αξιοποίηση περιουσιακών στοιχείων των πελατών τους, με τις Eurobank και Alpha Bank να επιδεικνύουν, για την ώρα τουλάχιστον, τη μεγαλύτερη εξωστρέφεια, με σχέδια, πλατφόρμες, εξαγορές κ.λπ. Η Πειραιώς αύξησε στο πρώτο εξάμηνο τα διαχειριζόμενα κεφάλαια σε 12 δισ. ευρώ και έβαλε στόχο να τα αυξήσει στα 13,5 δισ. ευρώ, έχοντας εξαγοράσει την IOLCUS.
Παράλληλα, οι εξαγορές ασφαλιστικών θα μεγαλώσουν τα υπό διαχείριση περιουσιακά στοιχεία τους, ενισχύοντας την επενδυτική δύναμη πυρός που διαχειρίζονται, το ενεργητικό τους και τα έσοδα προμηθειών πλάι στις προμήθειες από τις ασφαλίσεις.
Οι σχεδιασμοί δεν μπορούν παρά να περιλαμβάνουν και τις ασφαλιστικές, καθώς οι τραπεζοασφαλιστικές εργασίες είναι συναφές αντικείμενο και, μέσω των ασφαλειών ζωής που συνδέονται με επενδύσεις (Unit Linked), δημιουργούνται κεφάλαια τα οποία επενδύονται επαγγελματικά με διασπορά σε διαφορετικές επενδύσεις αλλά και με δικλίδες ασφαλείας, καθώς πρόκειται για αποταμιευτικά κεφάλαια, τα οποία εύλογα τοποθετούνται κυρίως σε σταθερούς τίτλους.
Αλλά αυτά δεν είναι οι μοναδικές διέξοδοι, καθώς υπάρχει μεγάλη ποικιλία σε προϊόντα και Αμοιβαία, και τα τμήματα private και personal banking δημιουργούν προφίλ πελατών και προτείνουν διαφορετικές και εναλλακτικές επενδύσεις.
Για τις τράπεζες που ακόμη είναι στην αρχή όλων αυτών των κινήσεων, τα παραπάνω μεταφράζονται πάντα σε έσοδα από προμήθειες, οι οποίες αυξήθηκαν πάνω από 1 δισ. ευρώ στο πρώτο εξάμηνο της χρονιάς. Και βέβαια, με την ολοκλήρωση εξαγοράς της Εθνικής Ασφαλιστικής από την Πειραιώς, ακολουθούν και οι κινήσεις της Εθνικής Τράπεζας, που είναι ήδη στο πλάνο για δημιουργία μελλοντικών συνεργασιών και εξαγορά μειοψηφικών μεριδίων.
Ο στόχος των 50 δισ. ευρώ και η διεθνής επενδυτική πλατφόρμα
Η Eurobank έχει μακροπρόθεσμο πλάνο να εξελιχθεί σε διεθνή πλατφόρμα wealth management, με παρουσία σε Ελλάδα, Κύπρο, Βουλγαρία, Λουξεμβούργο, Λονδίνο και επέκταση σε Ινδία, ΗΑΕ, Σαουδική Αραβία και Ισραήλ.
Αυτό σημαίνει ότι ο όμιλος Eurobank δεν περιορίζεται απλώς στα κεφάλαια των Ελλήνων, αλλά επιδιώκει να δημιουργήσει μια μεγάλη διεθνή εταιρεία διαχείρισης, η οποία θα διαχειρίζεται επίσης κεφάλαια από τη Μέση Ανατολή, την Ινδία και την Κύπρο.
Για τον σκοπό αυτό, η Eurobank Private Bank Luxembourg σχεδιάζεται να γίνει ο κεντρικός κόμβος της ιδιωτικής τραπεζικής του ομίλου, με πρώτο βήμα μια ενιαία πλατφόρμα για premium υπηρεσίες σε Ελλάδα, Κύπρο, Λονδίνο και Βουλγαρία. Η τράπεζα επενδύει στην τεχνητή νοημοσύνη, για να αναβαθμίσει την εμπειρία των πελατών, στοχεύοντας σε αναβαθμισμένες υπηρεσίες, portfolio analysis, risk assessment και συνολικά στην ψηφιακή ενσωμάτωση.
Στόχος είναι, σύμφωνα με πληροφορίες, τα διαχειριζόμενα κεφάλαια προερχόμενα από όλες τις γωνιές όπου έχει παρουσία να αυξηθούν αρχικά στα 50 δισ. ευρώ. Αυτό είναι το στρατηγικό ορόσημο. Ο μακροπρόθεσμος σκοπός είναι πολύ πιο φιλόδοξος, αποτυπώνοντας τη φιλοσοφία του ομίλου και το πνεύμα της διοίκησης και των ανώτερων στελεχών, που οραματίζονται τα διαχειριζόμενα κεφάλαια σε διεθνή κλίμακα να φτάσουν τα 100 δισ. ευρώ.
Ήδη για τη Eurobank το 53% των καθαρών κερδών προέρχεται από διεθνείς δραστηριότητες, με στόχο να αυξηθεί σταδιακά στο 55% έως το 2027. Σε αυτή τη φάση, η συγχώνευση Eurobank Cyprus και Ελληνικής Τράπεζας δημιούργησε ήδη μια πολύ ισχυρή τραπεζική οντότητα στην Κύπρο, με 28 δισ. ευρώ ενεργητικό.
Επενδυτική τράπεζα
Την πρώτη αμιγώς Επενδυτική Τράπεζα στην Ελλάδα, ικανή να προσφέρει καθετοποιημένες υπηρεσίες, σε μια λογική "επενδυτικού one-stop shop", δημιουργεί η Alpha Bank με την εξαγορά της Axia και τη συνένωσή της με την Alpha Finance και το τμήμα investment banking του τραπεζικού ομίλου.
Η Axia εντάσσεται στον όμιλο της Alpha Bank, διατηρώντας στο τιμόνι την υφιστάμενη διοικητική ομάδα, με την ίδια τεχνογνωσία και τα ποιοτικά χαρακτηριστικά που την ανέδειξαν σε κορυφαίο όμιλο παροχής επενδυτικών υπηρεσιών στην Ελλάδα και την Κύπρο, αλλά με περισσότερα εργαλεία και λύσεις χρηματοδότησης.
Η νέα δομή, με τη δημιουργία ολοκληρωμένης επενδυτικής τράπεζας, θα προσφέρει υψηλού επιπέδου, εξειδικευμένες και ολιστικές υπηρεσίες επενδυτικής τραπεζικής, μεταξύ άλλων στους τομείς Κεφαλαιαγορών (ECM/DCM), Συμβουλευτικών Υπηρεσιών εξαγορών (M&A) και χρηματιστηριακών συναλλαγών.
Ο όμιλος Alpha ποντάρει στην περαιτέρω ενίσχυση των εσόδων από asset management, wealth management, trade finance και bancassurance – και των συνεργειών που "χτίζει" με τη UniCredit, μέσω της οποίας παρέχει πρόσβαση στους πελάτες της σε 13 διαφορετικές αγορές.
