Του Segun Olakoyenikan
Οι μετοχές της Wall έχουν σταθεί ξανά στα πόδια τους φέτος, ανακτώντας μεγάλο μέρος του εδάφους που έχασαν λόγω της αύξησης των επιτοκίων το 2022. Η επιθετική σύσφιξη της νομισματικής πολιτικής από την Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ διαχύθηκε και στο 2023, αλλά κατά πάσα πιθανότητα η αντιπληθωριστική εκστρατεία πλησιάζει προς το τέλο;.
Από την αρχή του έτους μέχρι και την περασμένη εβδομάδα, ο S&P 500 καταγράφει ράλι 15% ανακτώντας σημαντικό μέρος από τις απώλειες της τάξης του 19% που σημείωσε το 2022. Ο ενθουσιασμός -ίσως και φρενίτιδα- για τις δυνατότητες της τεχνητής νοημοσύνης AI έδωσε ώθηση στις μετοχές τεχνολογίας με έκθεση στον τομέα, ενώ οι αυξήσεις των επιτοκίων άσκησαν πιέσεις στον τραπεζικό κλάδο, με τα περιφερειακά χρηματοπιστωτικά ιδρύματα να συγκαταλέγονται στους μεγάλους χαμένους.
Για να έχουμε μια σαφή εικόνα των νικητών και των χαμένων, το Forbes υπολόγισε τις μετοχές με τις καλύτερες και τις χειρότερες αποδόσεις μεταξύ των τίτλων μεγάλης κεφαλαιοποίησης που απαρτίζουν τον S&P 500 με βάση τα στοιχεία έως τις 16 Ιουνίου.
Καύσιμο η τεχνολογία
Στην κορυφή βρίσκεται η κατασκευάστρια εταιρεία ημιαγωγών Nvidia. Με μια θηριώδη απόδοση 192% από την αρχή του έτους, η εταιρεία λογισμικού εντάχθηκε πρόσφατα στην ελίτ των εταιρειών με χρηματιστηριακή αξία άνω του 1 τρισ. δολαρίων. Η εταιρεία βρίσκεται πίσω από τις Apple (2,9 τρισ. δολάρια), Microsoft (2,6 τρισ. δολάρια), Saudi Aramco (2,1 τρισ. δολάρια), τη μητρική της Google, Alphabet (1,6 τρισ. δολάρια), και την Amazon (1,3 τρισ. δολάρια).
Η Nvidia επωφελείται από την αύξηση της παγκόσμιας ζήτησης για την γενετική τεχνητή νοημοσύνη, καθώς οι μεγάλες εταιρείες επιδιώκουν να ενσωματώσουν την τεχνολογία στις δραστηριότητές τους.
Τα έσοδα α' τριμήνου της Nvidia ύψους 7,2 δισ. δολαρίων ξεπέρασαν τις προσδοκίες των αναλυτών, κυρίως λόγω της αύξησης κατά 14% του τζίρου στο data centre της εταιρείας. Οι κάρτες γραφικών της Nvidia που αρχικά αναπτύχθηκαν για τα video games μπορούν να βοηθήσουν τους υπολογιστές να μαθαίνουν χωρίς προγραμματιστές, καθιστώντας τα τσιπ ζωτικής σημασίας για τις εταιρείες cloud και διαδικτύου που επιθυμούν να εκπαιδεύσουν και να αναπτύξουν τη γενετική τεχνητή νοημοσύνη. Η Nvidia προέβλεψε ότι τα έσοδα του β' τριμήνου θα σκαρφαλώσουν στα 11 δισ. δολάρια, από 6,7 δισ. δολάρια έναν χρόνο πριν, αναβαθμίζοντας τις προσδοκίες των επενδυτών για περισσότερα κέρδη στο μέλλον.
Η Νο2 κερδισμένη έως τώρα για φέτος είναι η Meta, μητρική των Facebook, Instagram και WhatsApp. Ο τίτλος έχει εκτιναχθεί κατά 134% χάρη στην αποφασιστικότητα του CEO της Μαρκ Ζούκερμπεργκ να μειώσει το λειτουργικό κόστος, και έτσι ανακάμπτει από την κατρακύλα 64% του 2022. Περίπου 21.000 εργαζόμενοι της Meta έχουν απομακρυνθεί σε απανωτούς γύρους περικοπών θέσεων εργασίας που ξεκίνησαν τον Νοέμβριο. Ο κολοσσός της Silicon Valley παρουσίασε πρόσφατα τη δική του τεχνολογία γενετικής τεχνητής νοημοσύνης, δίνοντας τη δυνατότητα στους χρήστες να αναπτύξουν τα δικά τους chatbots, και ενδεχομένως η Meta να συνεχίσει δυναμικά ως ανταγωνίστρια των Microsoft και Google στον αναδυόμενο τομέα.
Το top-5 των καλύτερων επιδόσεων στον S&P 500 μέχρι τις 16 Ιουνίου:
1. Nvidia +192%
2. Meta +134%
3. Tesla +112%
4. Advanced Micro Devices +96%
5. Carnival +93%
Τι γίνεται στον "πυθμένα"
Η Dish Network είναι η εταιρεία με τις χειρότερες επιδόσεις έως τώρα, υποχωρώντας κατά 54% φέτος μετά τη βουτιά 57% του 2022, της χειρότερης χρονιάς για την εταιρεία από την παγκόσμια οικονομική κρίση του 2008. Φέτος, η συρρίκνωση του λειτουργικού περιθωρίου κέρδους, οι κυβερνοεπιθέσεις στις υποδομές πληροφορικής, ο υψηλός δανεισμός και ο αυξημένος ανταγωνισμός στον κλάδο του video streaming επιβάρυναν τη μετοχή.
Η Dish Network, ο δεύτερος μεγαλύτερος πάροχος δορυφορικής τηλεόρασης στις ΗΠΑ, χάνει συνδρομητές, γεγονός που ασκεί πίεση στο περιθώριο κέρδους της. Η συνδρομητική βάση συρρικνώθηκε το α' τρίμηνο μετά την κυβερνοεπίθεση που σημειώθηκε τον Φεβρουάριο στα συστήματα πληροφορικής της, με αποτέλεσμα να διακόψει τη ροή των υπηρεσιών της. Το 2022, η εταιρεία είδε τα έσοδά της να υποχωρούν στα 16,7 δισ. δολάρια από τα 17,9 δισ. δολάρια το 2021, καθότι μειώθηκαν οι πωλήσεις στους τομείς της ασύρματης επικοινωνίας και τηλεόρασης. Το λειτουργικό περιθώριο κέρδους της Dish υποχώρησε στο 12%, από 18% που ήταν το προηγούμενο έτος. Τα καθαρά κέρδη διολίσθησαν στα 2 δισ. δολάρια από 3,2 δισ. δολάρια. Το α' τρίμηνο, το λειτουργικό περιθώριο κέρδους περιορίστηκε στο 8,2%, καθώς οι πωλήσεις έπεσα στα 3,96 δισ. δολάρια από 4,33 δισ. δολάρια έναν χρόνο πριν.
Η Advance Auto Parts βρίσκεται στο Νο2 της λίστας σημειώνοντας βαριές απώλειες της τάξης του 53%. Κύρια αιτία της καθοδικής κίνησης ότι έχασε τις προβλέψεις για τα κέρδη του α' τριμήνου, για το outlook αλλά και το μέρισμα, αναγκάζοντας τους αναλυτές της Wall να υποβαθμίσουν την εταιρεία.
Τρεις περιφερειακές τράπεζες -η Zions Bancorp, η KeyCorp και η Comerica- συμπληρώνουν τη λίστα με τις χειρότερες επιδόσεις. Μετά την κατάρρευση της Silicon Valley Bank, αυξήθηκαν οι ανησυχίες σχετικά με τις μη πραγματοποιηθείσες ζημιές.
Οι τρεις τράπεζες είδαν να μειώνονται οι καταθέσεις των πελατών τους το α' τρίμηνο 2023, σε σύγκριση με την αντίστοιχη περίοδο το 2022. Ειδικότερα, οι καταθέσεις της Zions Bancorp μειώθηκαν κατά 15% στα 70,2 δισ. δολάρια, της KeyCorp κατά 5% στα 143,4 δισ. δολάρια, ενώ της Comerica κατά 17% στα 64,7 δισ. δολάρια.
Το bottom-5 των καλύτερων επιδόσεων στον S&P 500 μέχρι τις 16 Ιουνίου:
1. Dish Network -54%
2. Advance Auto Parts -53%
3. Zions Bancorp -43%
4. KeyCorp -42%
5. Comerica -37%
