Της Ελευθερίας Πιπεροπούλου
Από την πιστοληπτική αξιολόγηση επιχειρήσεων στη συμμετοχική δανειοδότηση (crowdlending) σχεδιάζει να επεκτείνει τη δραστηριότητά της η Pebole, η ελληνική fintech startup που ιδρύθηκε τον Ιανουάριο του 2026. Η εταιρεία έχει ήδη λανσάρει την πρώτη της υπηρεσία, μέσω της οποίας επιχειρήσεις μπορούν να αξιολογούν την πιστοληπτική εικόνα πελατών και προμηθευτών τους, ενώ την προηγούμενη εβδομάδα ανακοινώθηκε η αρχική επένδυση από το EnvolveXL. Επόμενος στόχος είναι η ανάπτυξη ενός μοντέλου που θα δίνει σε επιχειρήσεις τη δυνατότητα να αναζητούν χρηματοδότηση απευθείας από ιδιώτες αποταμιευτές.
Πώς ξεκίνησε
Το έναυσμα για τη δημιουργία της Pebole, τον Ιανουάριο του 2026, αποτέλεσε η περιορισμένη πρόσβαση των μικρομεσαίων επιχειρήσεων στα εργαλεία και τις χρηματοδοτικές δυνατότητες που χρειάζονται για να αναπτυχθούν.
"Η μικρομεσαία επιχειρηματικότητα αποτελεί τη ραχοκοκαλιά της ελληνικής οικονομίας, κι όμως στην πράξη δεν έχει πάντοτε πρόσβαση στα εργαλεία και τις χρηματοδοτικές δυνατότητες που χρειάζεται για να αναπτυχθεί”, αναφέρει στο Capital.gr και το Forbes Greece ο Γρηγόρης Κόντος, Co-Founder της Pebole, περιγράφοντας το πρόβλημα που επιδιώκει να αντιμετωπίσει η εταιρεία.
Η Pebole ιδρύθηκε για να απαντήσει ακριβώς σε αυτό το κενό. "Στόχος μας είναι οι ΜΜΕ να μπορούν να λειτουργούν με πιο ισότιμους όρους απέναντι στις μεγαλύτερες επιχειρήσεις, και να έχουν πραγματικές προοπτικές ανάπτυξης”, τονίζει ο κ. Κόντος. Το πρώτο συγκεκριμένο βήμα προς αυτή την κατεύθυνση είναι η υπηρεσία Credit Scoring, δηλαδή η πιστοληπτική αξιολόγηση επιχειρήσεων, που είναι ήδη διαθέσιμη στο pebole.com.
Ο "πιστωτικός αξονικός τομογράφος”
Η Pebole κινείται σε δύο συμπληρωματικούς άξονες, την επιχειρηματική πληροφόρηση και τη χρηματοδότηση. Το πρώτο βήμα ήταν η ανάπτυξη της υπηρεσίας πιστοληπτικής αξιολόγησης εταιρικών ΑΦΜ. Στόχος είναι να μπορούν οι επιχειρήσεις να ξέρουν, ανά πάσα στιγμή και όσο το δυνατόν πληρέστερα, ποιος είναι ο αντισυμβαλλόμενός τους πριν αναλάβουν ένα εμπορικό ή πιστωτικό ρίσκο.
Για την αξιολόγηση, η εταιρεία συγκεντρώνει οικονομικά, νομικά και ρυθμιστικά δεδομένα από διαφορετικές πηγές και τα συνδυάζει σε μια ενιαία αποτύπωση του εταιρικού προφίλ. "Λειτουργούμε σαν ένας ‘πιστωτικός αξονικός τομογράφος’: συγκεντρώνουμε οικονομικά, νομικά και ρυθμιστικά δεδομένα και τα μετατρέπουμε σε μια σαφή, αντικειμενική αποτύπωση του εταιρικού προφίλ. Δεν αντικαθιστούμε την επιχειρηματική κρίση· τη συμπληρώνουμε με μετρήσιμα κριτήρια”, εξηγεί ο κ. Κόντος.
Όπως προσθέτει ο ίδιος, το πρόβλημα δεν είναι τόσο η έλλειψη διαθέσιμης πληροφορίας, όσο ο κατακερματισμός της, καθώς τα στοιχεία για μια επιχείρηση βρίσκονται διάσπαρτα σε διαφορετικές πηγές.
Ο δεύτερος άξονας αφορά την πρόσβαση στη χρηματοδότηση. Η Pebole σχεδιάζει να λανσάρει στην Ελλάδα το μοντέλο της συμμετοχικής δανειοδότησης επιχειρήσεων (crowdlending), μέσω του οποίου επιχειρήσεις που έχουν αξιολογηθεί θα μπορούν να αναζητούν δανεισμό απευθείας από ιδιώτες αποταμιευτές. Με αυτόν τον τρόπο, "ο επιχειρηματίας αποκτά έναν φθηνότερο δρόμο χρηματοδότησης και ο αποταμιευτής βλέπει την επένδυσή του να αποδίδει, στηρίζοντας επιχειρήσεις που εμπιστεύεται”.
Πώς λειτουργεί το Credit Scoring
Η υπηρεσία αξιοποιεί στοιχεία από το Γραφείο Πίστης, όπως ακάλυπτες επιταγές και ενεχυριάσεις, οικονομικά και εταιρικά δεδομένα από το ΓΕΜΗ, πληροφορίες σχετικά με τη συμμετοχή σε χρηματοδοτικά προγράμματα, καθώς και στοιχεία από το ψηφιακό αποτύπωμα μιας επιχείρησης. Στην αξιολόγηση ενσωματώνονται, επίσης, μακροοικονομικά και κλαδικά δεδομένα.
Ένα βασικό χαρακτηριστικό της μεθοδολογίας είναι ότι η εικόνα κάθε επιχείρησης εξετάζεται σε συνάρτηση με τον κλάδο στον οποίο δραστηριοποιείται και τον σκοπό της αξιολόγησης. Ο κ. Κόντος παρομοιάζει τη διαδικασία με την πρόσληψη ενός εργαζομένου, όπου η απόφαση δεν βασίζεται σε ένα μόνο στοιχείο, αλλά στη συνολική εικόνα του υποψηφίου. Αντίστοιχα, η Pebole δημιουργεί ένα "εταιρικό βιογραφικό”, προσαρμοσμένο στον σκοπό της εκάστοτε συνεργασίας, ώστε η αξιολόγηση να μην περιορίζεται σε ένα τυποποιημένο score, αλλά να εξηγεί τους παράγοντες που διαμορφώνουν το αποτέλεσμα.
Οι κλάδοι με τη μεγαλύτερη ζήτηση
Η μεγαλύτερη ζήτηση για την υπηρεσία εντοπίζεται μέχρι στιγμής στο λιανικό εμπόριο και στο franchise, κλάδοι στους οποίους οι επιχειρήσεις διαχειρίζονται μεγάλα και μεταβαλλόμενα δίκτυα συνεργατών. Η Pebole έχει ήδη αναπτύξει συνεργασίες με εταιρείες franchise, επιχειρήσεις της βιομηχανίας τροφίμων, του λιανικού εμπορίου και της εστίασης.
Η λύση, πάντως, δεν απευθύνεται αποκλειστικά σε μεγάλες επιχειρήσεις, καθώς μπορεί να αξιοποιηθεί και από μικρότερες εταιρείες ή ιδιώτες. Ενδεικτικά, ο κ. Κόντος αναφέρει την περίπτωση ιδιώτη που ήθελε να αξιολογήσει μια εταιρεία πριν της εκμισθώσει το ακίνητό του.
Σε ό,τι αφορά το επιχειρηματικό μοντέλο, τα έσοδα της Pebole προέρχονται σήμερα κυρίως από τις spot εταιρικές αξιολογήσεις. Η εταιρεία επέλεξε να ξεκινήσει με αυτό το μοντέλο, προκειμένου να επιβεβαιώσει ότι υπάρχει πραγματική ζήτηση και ότι οι πελάτες επιστρέφουν για να χρησιμοποιήσουν ξανά την υπηρεσία.
Επόμενος στόχος είναι η ενίσχυση των επαναλαμβανόμενων εσόδων μέσω σταθερών συνεργασιών. Το μοντέλο που σχεδιάζει να αναπτύξει θα συνδυάζει μεμονωμένες αξιολογήσεις, προσαρμοσμένες υπηρεσίες και επαναλαμβανόμενες συνεργασίες με επιχειρήσεις.
Ο ανταγωνισμός και η διαφοροποίηση
Η διαφοροποίηση που επιδιώκει η startup αφορά τον συνδυασμό των δεδομένων με την ερμηνεία τους, λαμβάνοντας υπόψη τον κλάδο και τα χαρακτηριστικά της εκάστοτε επιχείρησης. Στόχος είναι ο χρήστης να μπορεί να κατανοήσει τους λόγους πίσω από μια βαθμολογία και να αξιοποιήσει τα ευρήματα στη λήψη αποφάσεων.
Ο κ. Κόντος αναφέρεται, επίσης, στο επικείμενο κρατικό Σύστημα Πιστοληπτικής Αξιολόγησης, γνωστό και ως "κρατικός Τειρεσίας”, το οποίο εκτιμά ότι μπορεί να συμβάλει στην εξοικείωση της αγοράς με την έννοια της πιστοληπτικής αξιολόγησης. Όπως σημειώνει, η προσέγγιση της Pebole αφορά ένα διαφορετικό ερώτημα: την εικόνα του πελάτη ή του προμηθευτή μιας επιχείρησης πριν από τη χορήγηση πίστωσης ή τη σύναψη μιας συνεργασίας, και όχι μόνο τη βαθμολογία της ίδιας της επιχείρησης.
Στο εξωτερικό, το οικοσύστημα επιχειρηματικής πληροφόρησης είναι, σύμφωνα με τον ίδιο, πιο ώριμο, αλλά και κατακερματισμένο, με εξειδικευμένους παρόχους για διαφορετικές κατηγορίες κινδύνου. Η Pebole εντοπίζει εκεί μια ευκαιρία για τη συνδυαστική αξιοποίηση διαφορετικών διαστάσεων επιχειρηματικής πληροφόρησης.
Τα σχέδια για το εξωτερικό
Η Pebole συμμετέχει σε τρία προγράμματα επιτάχυνσης και υποστήριξης της επιχειρηματικότητας: το egg Accelerator, το EnvolveXL και τη Θερμοκοιτίδα Νεοφυών Επιχειρήσεων Αθήνας (Θ.Ε.Α.) του ΕΒΕΑ.
Προς το παρόν, η εταιρεία δεν έχει αυτόνομη εμπορική παρουσία στο εξωτερικό. Η επιλογή της είναι να εδραιωθεί πρώτα στην ελληνική αγορά, να αναπτύξει σταθερές σχέσεις με πελάτες και να αποδείξει την αξία της υπηρεσίας της πριν προχωρήσει σε γεωγραφική επέκταση. Ωστόσο, επιχειρήσεις του εξωτερικού μπορούν ήδη να αξιοποιούν το Credit Scoring για την αξιολόγηση ελληνικών εταιρειών με τις οποίες συνεργάζονται.
Η αρχική επένδυση από το EnvolveXL
Μέχρι σήμερα, η ανάπτυξη της Pebole στηρίχθηκε σχεδόν αποκλειστικά σε ίδια κεφάλαια και στα έσοδα από τη δραστηριότητά της. Η εσωτερική ανάπτυξη της τεχνολογίας και της μεθοδολογίας αξιολόγησης επέτρεψε στην εταιρεία να περιορίσει την ανάγκη ανάθεσης βασικών λειτουργιών σε εξωτερικούς συνεργάτες και, κατ’ επέκταση, να διατηρήσει μια πιο ευέλικτη κεφαλαιακή δομή.
Η αρχική επένδυση των 12.500 ευρώ από το EnvolveXL, η οποία ανακοινώθηκε την προηγούμενη εβδομάδα, αποτελεί το πρώτο επενδυτικό ορόσημο που γνωστοποιεί η εταιρεία. Η Pebole συγκαταλέγεται στις πέντε νεοφυείς επιχειρήσεις που επιλέχθηκαν στο επενδυτικό στάδιο του προγράμματος επιτάχυνσης, αποκτώντας τη δυνατότητα να διεκδικήσει πρόσθετη χρηματοδότηση στο πλαίσιο της τελικής αξιολόγησης, κατά την οποία έως τρεις εταιρείες μπορούν να λάβουν επενδύσεις συνολικού ύψους έως 200.000 ευρώ.
Σύμφωνα με τον Γρηγόρη Κόντο, τα κεφάλαια θα αξιοποιηθούν για την περαιτέρω ανάπτυξη της τεχνολογικής υποδομής της Pebole στους τομείς του credit scoring και του crowdlending.
Αξίζει να σημειωθεί ότι ο Γρηγόρης Κόντος είχε συμπεριληφθεί στην ελληνική λίστα Forbes 30 Under 30 του 2026.
