Του Νίκου Κωτσικόπουλου
Δάνεια αυξημένα κατά 37%-39%, εκταμιεύσεις 2 δισ. ευρώ για καθεμία από τις δύο τράπεζες, ισχυρή άνοδος τόκων και προμηθειών και ασήμαντα κόκκινα δάνεια χαρακτηρίζουν τις CrediaBank και Optima Bank. Έχουν επίσης παρόμοια υψηλά ποσοστά αύξησης σε πλήθος βασικών μεγεθών.
Με πολύ υψηλούς ρυθμούς πιστωτικής επέκτασης, αύξηση καταθέσεων και ισχυρή ενίσχυση των βασικών πηγών εσόδων έκλεισαν το πρώτο εξάμηνο του 2026 οι δύο μεγαλύτερες τράπεζες που δεν είναι στην τετράδα των μεγάλων τραπεζών.
Οι Optima Bank και CrediaBank εμφανίζουν αρκετά κοινά χαρακτηριστικά στην πορεία τους: μεγαλώνουν γρήγορα τα δανειακά τους χαρτοφυλάκια, κερδίζουν καταθέσεις, αυξάνουν τα καθαρά έσοδα από τόκους και ακόμη ταχύτερα τις προμήθειες, ενώ διατηρούν σε ιδιαίτερα χαμηλά επίπεδα τα μη εξυπηρετούμενα ανοίγματα. Η διαφορά βρίσκεται κυρίως στον δρόμο που ακολουθεί καθεμία, καθώς η εξαγορά στη Μάλτα αλλάζει ανοδικά μεγέθη και προφίλ για την Credia, που μεγαλώνει γρήγορα με αυτές τις κινήσεις, ενώ η Optima ποντάρει στην ικανοποίηση των πελατών.
Η Credia έχει κινηθεί ταχύτερα και πιο επιθετικά με εξαγορές, ενώ μόλις πρόσφατα έκανε την εξαγορά με την Euroxx η Optima, που γενικά έχει μοντέλο οργανικής ανάπτυξης μόνον.
Το πιο χαρακτηριστικό κοινό στοιχείο είναι η ταχύτητα με την οποία αυξάνουν τις χρηματοδοτήσεις. Η Optima Bank έκλεισε το εξάμηνο με δάνεια 5,8 δισ. ευρώ, αυξημένα κατά 37% σε ετήσια βάση, ενώ οι νέες εκταμιεύσεις έφθασαν τα 2 δισ. ευρώ, με άνοδο 19,3%. Η CrediaBank κινήθηκε σχεδόν παράλληλα: τα δάνεια αυξήθηκαν κατά 39%, στα 5,3 δισ. ευρώ, με νέες εκταμιεύσεις επίσης 2 δισ. ευρώ και καθαρή πιστωτική επέκταση 841 εκατ. ευρώ.
Η αύξηση των όγκων περνά πλέον καθαρά και στα αποτελέσματα. Στην Optima Bank τα καθαρά έσοδα από τόκους αυξήθηκαν κατά 28%, στα 129,3 εκατ. ευρώ, παρά την υποχώρηση του καθαρού επιτοκιακού περιθωρίου στο 3,19% από 3,43% έναν χρόνο νωρίτερα. Η μεγαλύτερη βάση δανείων και τα ανθεκτικά περιθώρια αντιστάθμισαν την επίδραση των χαμηλότερων επιτοκίων.
Ανάλογη είναι η εικόνα και στην CrediaBank, όπου τα καθαρά έσοδα από τόκους αυξήθηκαν κατά 26%, στα 98,2 εκατ. ευρώ. Η ίδια η τράπεζα αποδίδει την εξέλιξη κυρίως στην ισχυρή πιστωτική επέκταση, η οποία αντιστάθμισε τις πιέσεις που δημιουργεί το επιτοκιακό περιβάλλον.
Ακόμη ισχυρότερη είναι η εικόνα στις προμήθειες, δείχνοντας ότι η ανάπτυξη των δύο τραπεζών δεν περιορίζεται στα έσοδα από τόκους. Στην Optima Bank τα καθαρά έσοδα από προμήθειες εκτινάχθηκαν κατά 63%, στα 41,6 εκατ. ευρώ, με ώθηση από τις δανειακές εργασίες, τη διαχείριση κεφαλαίων και την επενδυτική τραπεζική. Στην CrediaBank αυξήθηκαν κατά 34%, στα 22,7 εκατ. ευρώ.
Παράλληλα διευρύνεται σημαντικά και η καταθετική βάση. Οι καταθέσεις της Optima Bank αυξήθηκαν κατά 37%, στα 7,1 δισ. ευρώ, ενώ της CrediaBank κατά 16%, στα 7,6 δισ. ευρώ. Η γρήγορη ανάπτυξη συνοδεύεται μέχρι στιγμής και από καλή ποιότητα του δανειακού χαρτοφυλακίου. Στην Optima Bank ο δείκτης μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων διαμορφώθηκε στο 1,62%, ενώ τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια στο 0,50%. Στην CrediaBank ο αντίστοιχος δείκτης υποχώρησε στο 2,4%, από 2,9% ένα χρόνο νωρίτερα, ενώ η κάλυψη αυξήθηκε στο 57,1%.
Δύο διαφορετικά μοντέλα ανάπτυξης
Οι ομοιότητες στα βασικά μεγέθη είναι μεγάλες, όμως οι δύο τράπεζες βρίσκονται σε διαφορετικό στάδιο ανάπτυξης.
Η Optima Bank έχει ήδη διαμορφώσει ένα ιδιαίτερα αποδοτικό μοντέλο. Τα καθαρά κέρδη του εξαμήνου αυξήθηκαν κατά 29%, στα 104,3 εκατ. ευρώ, η απόδοση ενσώματων ιδίων κεφαλαίων διαμορφώθηκε στο 27,2% και ο δείκτης εξόδων προς βασικά έσοδα περιορίστηκε στο 22,6%. Η ισχυρή επίδοση οδήγησε μάλιστα τη διοίκηση να ανεβάσει τον στόχο καθαρών κερδών για ολόκληρο το 2026 από τουλάχιστον 195 εκατ. ευρώ σε πάνω από 210 εκατ. ευρώ.
Η CrediaBank παρουσιάζει επίσης μεγάλη βελτίωση στην κερδοφορία, αλλά βρίσκεται ακόμη σε φάση μετασχηματισμού. Τα επαναλαμβανόμενα καθαρά κέρδη αυξήθηκαν κατά 45%, στα 31,3 εκατ. ευρώ, ενώ τα δημοσιευμένα καθαρά κέρδη ανήλθαν σε 23 εκατ. ευρώ, έναντι 4,9 εκατ. ευρώ έναν χρόνο νωρίτερα. Ο επαναλαμβανόμενος δείκτης κόστους προς έσοδα παραμένει σημαντικά υψηλότερος από της Optima Bank, στο 58,9%, ωστόσο έχει μειωθεί κατά 7,7 ποσοστιαίες μονάδες μέσα σε έναν χρόνο και στο δεύτερο τρίμηνο υποχώρησε περαιτέρω στο 57,3%. Η πολύ γρήγορη ανάπτυξη θεωρείται λογικό να έχει ανεβάσει τα κόστη, τα οποία εκτιμάται ότι θα μειωθούν.
Η διαφορά εξηγείται και από το γεγονός ότι η CrediaBank επενδύει ταυτόχρονα στη διεύρυνση του ομίλου. Η στρατηγική της περιλαμβάνει την εξαγορά της HSBC Malta, την είσοδο στον ασφαλιστικό κλάδο μέσω της Ευρώπη Holdings και την απόκτηση του 70% της Παντελάκης Χρηματιστηριακής, παράλληλα με τον ψηφιακό και λειτουργικό μετασχηματισμό της τράπεζας, δημιουργία δικτύου σύγχρονων υποκαταστημάτων κ.λπ.
Κοινά σημεία που δείχνουν πόσο κοντά κινήθηκαν στο πρώτο εξάμηνο:
Πίσω από τους παρόμοιους υψηλούς ρυθμούς ανάπτυξης διαμορφώνονται δύο διαφορετικές διαδρομές. Η Optima Bank επιχειρεί να αυξήσει περαιτέρω την κλίμακα ενός ήδη πολύ αποδοτικού μοντέλου, ενώ η CrediaBank χτίζει μεγαλύτερο και πιο διαφοροποιημένο τραπεζικό όμιλο, με την οργανική ανάπτυξη να συνοδεύεται από εξαγορές και μετασχηματισμό.
Κοινός παρονομαστής είναι ότι και οι δύο διεκδικούν μεγαλύτερο κομμάτι της ελληνικής τραπεζικής αγοράς με ρυθμούς ανάπτυξης που στο πρώτο εξάμηνο του 2026 ξεπέρασαν κατά πολύ εκείνους των προηγούμενων ετών. Ωστόσο τα δύο διαφορετικά μοντέλα θα οδηγήσουν τελικά σε διαφορές μεταξύ των δύο τραπεζών.
Δάνεια: +37% η Optima Bank, +39% η CrediaBank.
Νέες εκταμιεύσεις: περίπου 2 δισ. ευρώ για καθεμία.
Καθαρά έσοδα από τόκους: +28% και +26% αντίστοιχα.
Προμήθειες: μεγάλη άνοδος με +63% και +34% αντίστοιχα.
Ποιότητα δανείων: πολύ χαμηλά τα ΜΕΑ σε 1,62% και 2,4%.
